事实上，据John Kemp的报道，截至12月5日，他们一直在大量抛售，头寸已降至2.95亿桶。

其中，巴拿马型运费指数(BPI)报2219 点，较前值涨4.13%，海岬型运费指数(BCI)报5629 点，涨11.69%，超灵便型船运价指数(BSI)报1425 点，涨4.78%。波罗的海干散货指数+三大分项的最新720天走势图、十年走势图等详见汇通财经特制图表： 杰富瑞 (Jefferies) 分析师奥马尔·诺克塔 (Omar Nokta) 在一份报告中表示，季节性较高的铁矿石需求起到了一定作用，快速增长的铝土矿贸易导致船队运力紧张。

海岬型船的平均日收入，通常运输铁矿石、煤炭等15万吨货物，增加 4,885 美元至 46,681 美元。汇通财经APP讯——最新数据显示，2023年11月30日 波罗的海干散货指数(BDI)报 2937 点，创2022年05月25日以来新高水平，较前值涨8.94%，且为连续第6天上涨。供需平衡比想象的更紧张。巴拿马型船的平均日收入，通常携带约60,000至70,000吨煤炭或谷物货物，增加 792 美元至 19,975 美元。随着船舶运价攀升，该指数11 月的涨幅超过一倍，达到一年半以来的峰值

Milroy说：通货膨胀和债券市场表明，央行至少应该暂停加息周期。摩根大通分析师在一份关于2024年全球展望的报告中表示：如果没有美联储的快速宽松政策，我们预计明年股市将面临更具挑战性的宏观背景，在投资者仓位和情绪基本逆转的情况下，消费趋势将走软。根据钢联空间数据显示自12月16日曼德海峡集装箱船通行量持续下滑，12月22日仅2艘，显著低于过去几周平均16艘左右的水平。

几内亚爆炸事件担忧化解。随着油价的回暖，原油市场月差也小幅走强，布伦特月差也重回back结构。在经历了一周的持续上行后，盘面预计下周将迎来调整，本周过热的交易情绪或将出现退潮。汇通财经APP讯——股指：上周我们编制的海通期货A股情绪指数，自2022年10月后再次显示市场已经进入极度悲观的情况，历史上看，情绪在极度悲观的持续期不会太久（2-4 周），短期可关注由市场情绪修复带动的反弹行情，对指数Beta方面可适当放开或加大敞口。

另外本周国内铝锭社会库存延续较大幅度去化，续创年内新低，给予铝价支撑。豆粕：巴西产区降雨增加对盘面形成压制，连粕今日延续偏弱震荡趋势。

整体债市多头情绪仍有支撑，预计跨年后资金利率还将进一步下行，中短端品种利率可能仍有下行空间，未来长端利率走势还需关注基本面修复情况以进一步确定。圣保罗州出现零星降雨。不过据悉2024年1月1日起将减免未煅轧非铝合金出口关税，或对铝出口需求形成提振。现货市场方面，HPL12月20日在官网公告称将于2024年1月1日起在远东——北欧和地中海航线上征收旺季附加费500美金/TEU。

MetSul报告称，今年最后几天，巴西东北部更靠北部的地区将会再次出现降雨，在巴西其他地 区，未来几天，南部、中西部和东南部将受到热湿气团影响，至少在下周初之前天 气闷热，降雨频繁但不规律。马托格罗索州、戈亚斯州和米纳斯吉拉斯州的降雨量 最大，累积雨量可能在100毫米到200毫米。盘后公布上海出口集装箱运价指数SCFI，其中SCFI欧线运价环比上行45.5%至1497美金/TEU，符合市场中性预期，逐步体现出红海事件扰动对现货运价的上行支撑。油价回到了欧佩克+部长级会议之前的平台区下沿附近，80美元一度是多空双方争夺焦点，当前仍具有重要意义，油价想要收复此关口，需要有供需层面更为强劲的实质性好转信号提供能量。

原油：油价连续第二周收涨，不过在过去三个交易日已经连续收出震荡星线，涨势暂缓，显示油价已经迎来了阻力区。红海危机及安哥拉宣布退出欧佩克等突发事件轮番登场，虽然这二起事件的影响力相对石油市场实际供需冲击有限，但还是明显会影响到油价的运行节奏，过去一周时间油价重心抬升过程震荡反复动作明显增加，显示现阶段投资者对油价后续反弹有较高预期同时，对市场突发因素的出现保持谨慎、敏感的反应。

市场渠道消息显示马士基和达飞轮船开始征收好望角绕行费用，其中远东——北欧航线征收500/1000。整体来看油价处于大的震荡格局之内，单边驱动能量相对有限，不宜贸然追涨杀跌，这样的阶段需要投资者更好的保持耐心，等待性价比合适的入场时机。

海通期货公司授权由专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站：【汇通财经 www.fx678.com 】转发。国债：近期流动性先紧后松，虽然临近跨年，14天资金利率维持高位，但上周存款利率下调落地，催化了降息行情，长端利率先上后下。下周一盘后公布SCFIS上海出口集装箱结算运价指数，由于主要体现的是ATD在12月18日—24日的航次结算价格，该段时间运价仍维持相对理性，因此可能出现SCFIS欧线指数低于盘面的情况。铝：本周产业扰动较多，情绪向上带动铝价表现偏强。矿端海外几内亚油库爆炸事件持续发酵，短期影响虽暂有限，但不排除后期影响铝土矿生产和运输，引发市场对于进口铝土矿担忧，提振铝价。中远期来看，A 股已是估值底+盈利底+政策底无需过度悲观，配置上建议低波动+高分红为底仓，高 Beta+景气反转搏收益。

需求端本周型材板块订单下滑拖累铝材开工小幅下降，铝价上涨后持货商出货而下游畏高，现货成交转弱。但同时考虑倒红海事件的持续影响和船公司相对强烈的挺价意愿，短期内现货价格预计仍将维持偏强态势，为盘面提供一定的底部支撑。

焦煤：煤矿事故频发，春节前煤矿以安检为主，焦煤供应难有大幅增量，降雪天气影响产地运力尚未完全恢复，叠加下游采购情绪偏谨慎，整体市场成交一般，而铁水产量下滑速率减缓，焦钢企业整体焦煤库存仍然处于同期低位，对焦煤仍有补库需求，预计春节前下游焦钢企业对焦煤仍有补库，但下游较焦钢企业利润维持低位，焦炭的第四轮提涨仍然未落地，焦企的微利对焦煤价格有较强的压制作用，预计春节之前焦煤维持震荡行情另外本周国内铝锭社会库存延续较大幅度去化，续创年内新低，给予铝价支撑。

矿端海外几内亚油库爆炸事件持续发酵，短期影响虽暂有限，但不排除后期影响铝土矿生产和运输，引发市场对于进口铝土矿担忧，提振铝价。此外，周四至周五央行公开市场大额净投放推动了资金面趋稳。

但同时考虑倒红海事件的持续影响和船公司相对强烈的挺价意愿，短期内现货价格预计仍将维持偏强态势，为盘面提供一定的底部支撑。根据钢联空间数据显示自12月16日曼德海峡集装箱船通行量持续下滑，12月22日仅2艘，显著低于过去几周平均16艘左右的水平。几内亚爆炸事件担忧化解。在经历了一周的持续上行后，盘面预计下周将迎来调整，本周过热的交易情绪或将出现退潮。

中远期来看，A 股已是估值底+盈利底+政策底无需过度悲观，配置上建议低波动+高分红为底仓，高 Beta+景气反转搏收益。下周一盘后公布SCFIS上海出口集装箱结算运价指数，由于主要体现的是ATD在12月18日—24日的航次结算价格，该段时间运价仍维持相对理性，因此可能出现SCFIS欧线指数低于盘面的情况。

豆粕：巴西产区降雨增加对盘面形成压制，连粕今日延续偏弱震荡趋势。盘后公布上海出口集装箱运价指数SCFI，其中SCFI欧线运价环比上行45.5%至1497美金/TEU，符合市场中性预期，逐步体现出红海事件扰动对现货运价的上行支撑。

另外随着汽油裂解差的持续反弹，炼油利润也有所复苏，石油市场情绪正在逐步回暖，从最新一期持仓报告来看投机净多头寸也有所回归。汇通财经APP讯——股指：上周我们编制的海通期货A股情绪指数，自2022年10月后再次显示市场已经进入极度悲观的情况，历史上看，情绪在极度悲观的持续期不会太久（2-4 周），短期可关注由市场情绪修复带动的反弹行情，对指数Beta方面可适当放开或加大敞口。

不过据悉2024年1月1日起将减免未煅轧非铝合金出口关税，或对铝出口需求形成提振。需求端本周型材板块订单下滑拖累铝材开工小幅下降，铝价上涨后持货商出货而下游畏高，现货成交转弱。现货市场方面，HPL12月20日在官网公告称将于2024年1月1日起在远东——北欧和地中海航线上征收旺季附加费500美金/TEU。国内方面，近期进口大豆到港偏多，下游饲料端整体需求不佳，使油厂大豆及豆粕库存保持同期高位，供需错配情况下或压制现货基差低位震荡，短期连粕跟随美豆窄幅震荡为主，中长期仍偏空。

集装箱运价：红海地区危机暂未缓解，集装箱船持续绕航好望角。圣保罗州出现零星降雨。

红海危机及安哥拉宣布退出欧佩克等突发事件轮番登场，虽然这二起事件的影响力相对石油市场实际供需冲击有限，但还是明显会影响到油价的运行节奏，过去一周时间油价重心抬升过程震荡反复动作明显增加，显示现阶段投资者对油价后续反弹有较高预期同时，对市场突发因素的出现保持谨慎、敏感的反应。海通期货公司授权由专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站：【汇通财经 www.fx678.com 】转发。

市场渠道消息显示马士基和达飞轮船开始征收好望角绕行费用，其中远东——北欧航线征收500/1000。焦煤：煤矿事故频发，春节前煤矿以安检为主，焦煤供应难有大幅增量，降雪天气影响产地运力尚未完全恢复，叠加下游采购情绪偏谨慎，整体市场成交一般，而铁水产量下滑速率减缓，焦钢企业整体焦煤库存仍然处于同期低位，对焦煤仍有补库需求，预计春节前下游焦钢企业对焦煤仍有补库，但下游较焦钢企业利润维持低位，焦炭的第四轮提涨仍然未落地，焦企的微利对焦煤价格有较强的压制作用，预计春节之前焦煤维持震荡行情。